1119 #開盤 #重點
#華為 #再延 #臨時許可證
華為臨時許可證在今天(19日)到期,美國商務部長最新再度鬆手,將華為的臨時通用許可證 延長90天,也就是到明年的2月16日,容許美國企業與華為維持生意往來,這已經是華為第三度獲得喘息的機會。倒是華為董事長梁華昨天(18日)先一步表示,無論川普政府是否允許美企持續與華為做生意,對華為影響不大。
#中國 #逆回購
在美中貿易壓力下,中國商務部外資司司長宗長青最新表示,外資沒有大規模撤離,下一步將和中西部地區的省份研究,拿出更多措施,加大外資投向中西部的力度。
根據日經新聞日前報導,已有逾50家全球企業正將產線移出中國,不過,宗長青指出,目前雖然在少數、東部沿海地區,有附加值比較低的外商投資企業,向外部轉移生產,但否認出現大規模外資撤離的情況,還指出指10月外資增速幾乎是9月兩倍,10月中國實際使用外資額為人民幣692億,相當新台幣3,010億元,比去年同期增長7.4%。讓中國商務部樂觀透露,中國吸收外資仍在穩定增長,預計今年穩外資目標能夠實現。
#大摩 #台股 #企業 #獲利反彈
外資圈繼花旗喊出台股目標指數上探12,000點,摩根士丹利也上調台股目標達1,500點、至12,000點,預期企業獲利反彈、高殖利率及總體經濟穩定支持,台股有機會挑戰史上最高的12,682點大關。摩根士丹利證券一馬當先,提出台股2020年展望,無懼總統大選變數,指數高點先看12,000點,意味台股可望從萬點常態、進階至12,000點新常態,樂觀條件匯聚時更可衝上13,000點;各類股中,將以科技類股領頭衝鋒,預估全球經濟從2020年第一季開始復甦,國內分析師也看好美股與台股近日行情還有上漲空間。
#台幣 #轉貶 #外資匯入
外資愛台灣,近三個月源源不絕匯入。中央銀行副總裁嚴宗大昨(18)日表示,外資自9月以來一直都呈現淨匯入,11月至昨天為止,雖然台幣仍貶值3.9分,但外資目前仍維持淨流入。根據金管會統計,10月外資淨匯入約1300億元,創21個月外資單月最高淨匯入紀錄!
#NORFlash #半導體
半導體景氣看升,摩根士丹利最新報告,點名NOR Flash將啟動漲價,最看好旺宏、華邦電,激勵記憶體族群昨剽悍大漲;同為記憶體的南亞科、群聯、力成,也獲麥格理等機構喊進,建議搶搭熱潮可同步關注。摩根士丹利在今年上半年時翻多記憶體,此次進一步上調旺宏目標價,華邦電小幅調降,南亞科則不看好;不過,麥格理認為,DRAM方面,由於海力士近一季庫存下滑,展望轉趨樂觀,股價在法說會後大漲,南亞科也預期第4季報價走穩,表現卻明顯落後,因此喊買南亞科,目標價81元。
#緯穎 #伺服器 #AI
伺服器大廠緯穎看好本季資料中心客戶需求持續好轉,對整體出貨樂觀,並積極將人工智慧AI技術導入旗下高端產品與工廠智慧製造兩大領域,大幅提高產品價值與生產效率,增添接單動能,挹注營運可期。法人看好,隨著緯穎提升產品價值與生產效率,有助爭取谷歌訂單,進一步將全球四大雲端業者訂單全數掌握。
#外資 #CCL #銅箔基板
銅箔基板CCL三雄台燿、聯茂、台光電前三季EPS都跨越5元大關,今年一度獨領風騷,於PCB族群崛起之前,是市場上最吸引熱錢進駐的5G受惠主流,但股價漲多之後,領先進入整理,股價自高點以來均出現雙位數幅度回檔。不過,外資則趁回檔重新布局,研究機構(ALETHEIA)科技產業分析師陳淑玲,就將台燿納入研究範圍,給予「買進」投資評等與目標價186元,將再度掀起CCL投資旋風。而野村證則看好台光電,並給予目標價154元。
#京元電 #5G #晶片
智慧型手機2020年進入全新時代,包括支援5G及搭載OLED面板、內建新一代屏下光學指紋辨識、及具備3D感測功能的多鏡頭相機等,帶動5G數據機或系統單晶片、OLED面板驅動IC、超薄屏下指紋辨識IC、CMOS影像感測器等出貨放量。由於相關晶片需要更長的測試時間,法人看好京元電將直接受惠,接單滿到明年上半年,且中高階測試產能嚴重不足,不排除調漲測試價格。
#財經 #新聞 #非凡新聞 #ustvnews #news
屏下指紋辨識ic 在 定錨產業筆記 Facebook 的最讚貼文
台股觀察週報 2019/5/26 (歡迎分享)
https://investanchors.com/home/articles/46
1. 本週持續反映華為事件(詳見「歐美大廠抵制華為事件評估」),較具指標性的穩懋、聯詠、奇鋐、泰碩......等,連續多日重挫,幾乎看不到防守力道;直到週四以後,跌勢才逐漸緩和下來,市場想起華為事件的潛在受惠股(詳見「華為事件潛在受惠股」),以及下一波有可能被制裁的海康威視潛在受惠股。截至目前為止,中美雙方的態度都非常強硬,衝突沒有降溫的跡象,故我們認為下半週的跌勢趨緩,只是非常弱勢的反彈,短期內沒有止跌落底的跡象,風險還是非常高。
2. 去年下半年以來,我們強調半導體庫存調整期將在2019Q2季末進入尾聲,但近期走訪供應鏈,皆表示受到華為事件衝擊,原先期待的庫存回補急單並沒有出現,下半年景氣不明朗。市場也傳出,台積電也有感於華為事件後下半年景氣能見度較低,推出較優惠的折扣,吸引客戶預購產能。我們認為,在華為事件後,台積電的基本面將面臨三大風險:
i. 儘管台積電聲明,將維持對華為的出貨,但如果華為手機市佔率下滑,未來對台積電投片量還是會減少。雖然,華為也有可能因為晶片自製率提高,反而追加對台積電投片,但這個可能性在ARM宣布加入抵制後降低很多。此外,宣布抵制華為的歐美半導體廠,很可能是在台積電投片。沒有抵制華為的公司,只要華為沒找到替代方案,缺任何一個元件的產品是沒辦法出貨的,會連帶被拖累。
ii. 若華為手機沒辦法順利出貨,或是中國消費者抵制購買iPhone,最大受惠者都是三星(Samsung),可望接手華為及蘋果(Apple)的市佔率,由於三星的晶片一半採自家設計、一半採高通(Qualcomm),多數都是在三星投片,三星手機市佔率提高不利台積電接單。不僅如此,三星手機市佔率提高,將連帶影響一連串台系供應鏈,整理如下(詳見文章內圖片):
iii. 台積電若提供較佳的價格折讓優惠,不利下半年毛利率回升至50%以上,低於市場對下半年的樂觀預期。
總結以上,我們下修台積電2019年財測EPS至12.30元(前次預估12.90元),對於下半年毛利率重新站穩50%以上,抱持較保守的看法,但新臺幣重貶有可能會帶來驚喜。此外,近期外資持續賣超台股,新台幣兌美元匯率已在本週貶破31.7元,外資撤出不利權值股評價,應特別留意這項風險。
3. 週五玉晶光、神盾......等多檔指標股,早盤相當強勢,但午後開始殺尾盤,其中玉晶光單日波動幅度達13%,終場跌停作收,主要是華為、蘋果市佔率下滑皆不利玉晶光接單,而神盾雖然是三星概念股,但匯頂來自華為訂單減少後,也很可能以更優惠的價格搶進三星供應鏈(詳見「歐美大廠抵制華為事件評估」),對光學式屏下指紋辨識IC單價造成壓力。
4. 散熱廠商中,奇鋐的跌幅特別大,主要是反映下半年華為在中國5G基礎建設的20萬套基地台訂單,很可能會受到本次事件波及而遞延或取消,我們已在2019年5月16日提醒這項風險(詳見「5G AAU帶動散熱產業新商機」更新內容),並下修奇鋐、泰碩財測預估。 同族群的雙鴻、超眾,近期股價相對強勢,主要是反映兩家公司是三星手機微型熱導管、均熱片供應商,但實際營收貢獻度並不高,約在5~10%之間。
5. 金融股(不含壽險)近期股價相對強勢,尤其上海商銀掛牌上市後股價一路上漲,本週來到57.8元歷史新高,但獲利能力並沒有明顯成長,主要都是評價提升,目前本益比已來到17倍附近。我們認為,這主要反映市場避險情緒升高,以及外資拉金融掩護資金撤出,應偏空解讀,現階段可能是不錯的長線賣點。反觀壽險業,近期在「配息不理想」、「IFRS 17即將上路」、「避險成本上升」三大利空壟罩,股價較弱勢,但事實上壽險業淨值持續創新高,新台幣匯價重貶也有利緩解匯損問題,評價反而相對低估,或許是不錯的長期買點,但短期內現金增資案會持續壓抑股價,並且要留意美國股、債市波動加劇的風險。
6. 近期記憶體市況平淡,原先認為2019Q2 NAND Flash在國際大廠控制產能後,報價跌幅趨緩至5~10%,實際情況,SLC、MLC NAND Flash雖見止跌,但主流規格TLC NAND Flash仍持續下跌,跌幅達10~15%。由於華為事件將衝擊手機市場,而手機市場是NAND Flash最大消費來源(約佔一半),我們認為下半年NAND Flash報價將不如原先預期持平或小幅回升,而是將下跌3~7%,原先樂觀的態度轉為中立。
訂閱連結:https://investanchors.com/home/subscriptions
屏下指紋辨識ic 在 屏下指紋概念股在PTT/Dcard完整相關資訊 - 數位感 的推薦與評價
屏下指紋辨識概念股- 永誠國際投顧屏下指紋識別,又可按照技術原理與實現方法又 ... 年11月19日· IC設計商敦泰(3545)新產品傳捷報,旗下發展已久的屏下指紋辨識IC ... ... <看更多>
屏下指紋辨識ic 在 【MoneyDJ財經新聞】屏下指紋辨識夯,神盾技術搶市... 的推薦與評價
【MoneyDJ財經新聞】 屏下指紋辨識 夯,神盾技術搶市拿起手機的時候,你是怎麼解鎖的呢?... ... 【MoneyDJ新股巡禮】來頡科技將掛牌類比 IC 添新兵 ... ... <看更多>
屏下指紋辨識ic 在 屏下指紋概念股在PTT/Dcard完整相關資訊 - 數位感 的推薦與評價
屏下指紋辨識概念股- 永誠國際投顧屏下指紋識別,又可按照技術原理與實現方法又 ... 年11月19日· IC設計商敦泰(3545)新產品傳捷報,旗下發展已久的屏下指紋辨識IC ... ... <看更多>